1) право участия в имуществе производственного или потребительского кооператива, возникающее вследствие исполнения членом кооператива обязанностей по уплате паевых взносов (выплате П.) путем внесения денежных средств или иного имущества. а также путем личного трудового уча-стия в деятельности кооператива:
2) часть имущества кооператива, выделенная на его конкретного члена, слагающаяся из паевых взносов этого члена и соответствующей части имущества, созданного и приобретенного кооперативом в процессе своей деятельности. Размер П. напрямую связан с распределением прибыли кооператива. Состав и порядок определения размера П., порядок его внесения и передачи, распределения прибыли по П. определяются уставом кооператива. Закон регулирует лишь следующие основные принципы: а) член кооператива обязан внести к моменту регистрации кооператива не менее 10% паевого взноса, а остальную часть - в течение года с момента регистрации (п. 2 ст. 109 ГК РФ, ФЗ РФ от 8 мая 1996 г. № 41-ФЗ "О производственных кооперативах"; п. 2 ст. 116 ГК РФ. ФЗ РФ от 11 июля 1997 г. № 97-ФЗ "О потребительской кооперации в Российской Федерации"; б) паевым взносом члена кооператива могут быть деньги, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, а также иные объекты гражданских прав: земельные участки и другие природные ресурсы могуч:
Белов В.А.
Энциклопедия юриста . 2005 .
Синонимы :Смотреть что такое "ПАЙ" в других словарях:
1. ПАЙ, пая, предл. о пае, в паю и в пае; мн. паи; м. [тур. pay] Доля, вносимая в общее дело отдельным его участником или приходящаяся на кого л. Вступительный п. Кооперативный п. На паях с кем л. (вместе с кем л., совместно участвуя в чём л.).… … Энциклопедический словарь
Толковый словарь Даля
ПАЙ, паинька, петерб., чухон. умник, послушный, говорят дитяти. Ты пай дитя. Паить дитя по головке, гладить и баловать. II. ПАЙ муж., татар. часть, доля надела или раздела, собина, делянка в складчине, артели, товариществе. У него два пая в… … Толковый словарь Даля
Толковый словарь Ушакова
1. ПАЙ1, пая, мн. пай, муж. (турец. рау часть, доля) (экон.). Доля, вносимая в капитал какого нибудь общества (кооперативного, акционерного и т.п.) каждым его членом. Кооперативный пай. Вступительный пай. || Доля, часть, принадлежащая кому нибудь … Толковый словарь Ушакова
Пай: Инвестиционный пай именная ценная бумага. Пайщик физическое или юридическое лицо, имеющее право стать участником совместного проекта, обычно ПИФа, после внесения определённой суммы финансовых или материальных средств (пая). Пай посёлок … Википедия
Часть, доля участия в каком либо товариществе, акционерном об ществе, с которым связаны определенные имущественные права и обязаннос ти. ПАЙ в уставной фонд хозяйственного общества или товарищества можетбыть внесен в виде денежных средств или… … Финансовый словарь
См … Словарь синонимов
Характеристика Длина 19 км Бассейн Северная Сосьва Водоток Устье 401 км по правому берегу реки Сев. Сосьва Расположение … Википедия
ПАЙ, я, мн. и, ёв, муж. Доля, вносимая отдельным участником в общее дело, товарищество, кооперативную организацию. Кооперативный п. Устроить вечеринку на паях (в складчину). | прил. паевой, ая, ое. II. ПАЙ, неизм. (разг.). О детях: послушный,… … Толковый словарь Ожегова
- (тур. pai часть). Часть, доля. Словарь иностранных слов, вошедших в состав русского языка. Чудинов А.Н., 1910. ПАЙ тур. pai, часть. Часть, доля. Объяснение 25000 иностранных слов, вошедших в употребление в русский язык, с означением их корней.… … Словарь иностранных слов русского языка
Книги
- Реактивное программирование на С++. Проектирование параллельных и асинхронных приложений с использов , Пай Прасид, Абрахам Питер. Проектирование параллельных и асинхронных приложений с использованием библиотеки RxCpp и современного C++17 Поддерживаемые стандартом языка средства параллельного программированияСовместное…
Земли для аграрного производства выделяются для выращивания сельхозкультур, выпаса скота или под дачи. На таких участках разрешена постройка частных домов – в ДНТ и СНТ и постоянная регистрация.
Распорядиться землей можно только после межевания земельного участка, выноса его границ, утверждения плана земли на общем собрании собственников кооператива.
Порядок регистрации правоустанавливающих документов определяется .
Более подробно участок конкретизируется локальными актами муниципальных образований – городских, сельских поселений.
Земельный пай
Что такое – вопрос, интересующий владельцев участков сельхозназначения. Доля обычно составляет 10 га земли.
Прибыль с нее возможна после сбора урожая и его реализации. Возможно получение дохода в виде аграрной продукции.
Порядок выдела земельного пая – при определении его границ. Реализация земли возможна как без выдела участка, так и после проведения необходимых кадастровых работ.
Что это такое?
Земельный пай выдается участникам аграрных предприятий на безвозмездной основе.
Новые владельцы обязаны за свой счет произвести необходимые кадастровые работы – при выделе земельного участка для совершения с ним необходимых сделок.
В свидетельстве обозначается процентный размер пая, без обозначения его границ.
Выделение
Выделение земельного пая начинается с составления плана:
- межевая схема должна быть утверждена на общем собрании собственников;
- от земельного комитета муниципального образования нужно получить заключение о том, что план соответствует нормам земельного законодательства;
- на выделенный участок в натуре должен быть оформить кадастровый паспорт.
В местную газету нужно подать объявление о готовившемся формировании земельного участка.
Извещение должно быть подано за 1 месяц до фактического начала землеустроительных работ.
Как купить?
Можно без проведения необходимых работ. В договоре достаточно обозначить размер участка, сведения об обременениях (если таковые имеются), срок передачи земельного пая.
К документу прилагается схема земельного участка, без обозначения границ. Покупка пая не ограничена положениями закона.
Главное – иметь необходимые средства и соответствующее предложение на рынке земельных участков.
Для приобретателя выгодно купить уже выделенный участок с:
- собственным планом;
- обозначенными границами;
- кадастровой стоимостью.
Варианты оплаты должны обсуждаться сторонами, заинтересованными в сделке.
Порядок оформления
Первоначальное получение пая требует решение земельной комиссии в составе правления сельхозпредприятия.
За фактическим выделением доли следует оформление правоустанавливающей документации:
- свидетельства;
- кадастрового и технического паспорта.
Срок оформления земли составляет 1-2 месяцев и может быть продлен при необходимости проведения землеустроительных работ.
Необходимые документы
Свидетельство о собственности оформляется в территориальном отделе по конкретному муниципальному району.
Требуется предоставить:
- Протокол заседания собраний собственников.
- Кадастровый паспорт земельного участка.
- Квитанцию об оплате государственной пошлины.
Возможно оформления земельного пая через посредника. Для этого необходимо заручиться нотариально оформленной доверенностью.
Что с ним делать?
Владелец земельного пая может распорядиться им по своему усмотрению, но не нарушая нормы земельного законодательства.
Основные сделки:
- купля-продажа земельного пая;
- обмен на другую недвижимость;
- сдача в аренду.
Сделки по земельным участкам должны приносить прибыль и не быть обременительными для владельцев.
Права владельцев
Земельный пай остается достаточно прибыльным имуществом.
Владелец вправе:
- продать его за условленную цену;
- обменять на другое имущество;
- передать по безвозмездной сделке по наследству или в дар.
Владелец также вправе оформить пай в залог, внести его в качестве уставного капитала при вступлении в кооператив.
Большинство собственников земельных долей предпочитают сдавать их в аренду либо передавать в доверительное управление.
Продажа
Правом преимущественной покупки при оформлении пая обладают дольщики сельскохозяйственных кооперативов.
Договор купли-продажи недвижимости должен быть заключен в письменной форме.
Регистрации в Росреестре подлежит не сама сделка, а переход права собственности.
Аренда
Договор заключается на любой срок. Он должен быть зарегистрирован в Росреестре, если срок сделки превышает 1 год.
Арендная плата устанавливается по соглашению сторон, и не подлежит изменению в одностороннем порядке.
Стоимость
Стоимость земельного пая определяется, исходя из:
- размера;
- плодородия участка;
- его удаленности от объектов инфраструктуры.
Средняя стоимость участка составляет 50-250 тыс. рублей за 1 сотку. Собственник вправе продать свою долю по любой установленной цене.
Уплата налога
Оформление земельного пая, его передача по сделкам облагается налогом.
Его размер зависит от кадастровой стоимости участка, но не может быть менее 1 тыс. рублей.
Обязанность рассылать уведомления об оплате земельного налога возлагается на территориальные управления ФНС в регионах и муниципальных районах.
Незаконные сделки
Иногда стороны пытаются обойти закон, оформляя по договору дарения фактическую сделку купли-продажи.
Основное предназначение пая – это занятие сельскохозяйственной деятельностью. Но часто земельные паи становятся объектами инвестирования в обход установленным нормам земельного права – например, когда происходит скупка земель только для того, чтобы иметь влияние на коммерческую деятельность сельхозкооператива или другого предприятия.
Земельный пай может быть выгодным способом получить прибыль, если знать как его использовать, или передать в управление сведущему в сельскохозяйственных работах лицу.
Участок ценен тем, что может быть источником постоянного дохода гражданина, крестьянского фермерского хозяйства или кооператива.
На видео об оформлении земли в собственность
Паем называется участок земли, выделенный лицам из общего земельного фонда государства. Начало процесса формирования частной собственности в 1991 году было толчком для реорганизации общественного владения землей. Указ Президента России «О расформировании совхозов и колхозов» был направлен на создание прав собственности на...
Земельный пай представляет собой участок земли сельскохозяйственного назначения. Их раздача началась во времена проведения аграрных времен в конце прошлого столетия. Именно в то время появилось огромное число собственников земли, некоторые из которых по сегодняшний день не понимают её ценности. Возможно, это обусловлено...
Земельный пай – участок земли, выделенный из общего массива. Впервые это понятие получило распространение в 1996-1997 годах, когда началась массовая раздача земель, ранее принадлежавших государству. Однако большинство земель принадлежат гражданам только на бумаге, фактически они долгое время никем не обрабатываются и не...
Во времена СССР вся земля, предназначенная для сельскохозяйственного использования, принадлежала колхозам. После проведения реформирования области с/х оставшиеся земельные наделы были поделены между работниками, работавшими на них ранее. Особенностью является то, что они получали не участки, а земельные паи. Приобретение...
Земельный пай – участок земли, выделенный из общего массива. Впервые это понятие появилось в период проведения реформ в области с/х. с 1996-1997 г.г. Если ранее земли могли получить работники сельскохозяйственных предприятий, то сейчас предусматривается иной перечень оснований в соответствии с Федеральным Законом № 101. К ним...
В последнее время в РФ всё большую популярность обретает рынок ценных бумаг. Но еще очень немногие россияне могут отличить инвестиционный пай от акций или облигаций.
Поэтому у людей возникает интерес к ним. Что же предоставляют эти ценные бумаги своим владельцам и сколько можно заработать на них, давайте разбираться вместе.
Понятие инвестиционного пая и его отличительные особенности
В последнее время все чаще люди стараются вкладывать свои сбережения в разные финансовые организации, позволяющие на обороте этих средств зарабатывать приличные доходы.
В Российской Федерации с целью привлечения денежных знаков от физических и юридических лиц стали активно развиваться различные финансово-экономические организации, предоставляющие ценные бумаги взамен переданной суммы денег. Возникновение инвестиционных паев принадлежит к одному из видов ценных бумаг, имеющих свои отличия.
Инвестиционный пай – это определенная разновидность форм ценных бумаг с указанием имени владельца, которые свидетельствуют о предоставлении лицом фонду денежных средств для осуществления финансовых операций с целью получения прибыли.
Такого рода документы выпускаются паевыми инвестиционными фондами (ПИФ) коллективных форм собственности.
Участники объединяют свои средства и создают общий бюджет, из которого направляются в различные проекты для получения прибыли. За фондовые средства могут покупаться ценные бумаги. Их могут предоставлять для осуществления другие развивающие промышленность проекты предприятий, которые за инвестирование финансов выплачивают проценты. При этом получение доли дохода распределяют строго пропорционально вложенным средствам создателей ПИФа.
О том, что такое пай, рассказано в следующем видеосюжете:
Порядок ведения реестра пайщиков
Каждый инвестиционный фонд проводит регистрацию пайщиков
. Для формирования реестра бухгалтер заполняет первоначальные данные, а далее он уже формируется автоматически в процессе работы с программой.
Корректировку во время добавления или изъятия пая из фонда производят по мере их поступления или выдачи. Когда производиться внесение в приход паевого взноса, программа сразу вносит дополнительную запись в реестр с указанием даты вступления и персональных данных пайщика. Подобные действия выполняются и при внесении данных о расходе: автоматически добавляется запись о дате выбытия конкретного инвестора.
Если пайщик неоднократно входит и выходит в ПИФ, то каждый раз в реестр добавляется новая запись. История его отношений с фондом можно посмотреть в личном деле по позиции «Взносы».
Программное обеспечение позволяет осуществить просмотр истории вступления или выбытия любого члена фонда из числа пайщиков. По факту движения средств составляется три отчета об участниках фонда:
- Реестр вступивших и выбывших пайщиков.
- Перечень имеющихся пайщиков на дату составления отчета.
- Список лиц – анализ договоров.
Общий реестр пайщиков включает как вступивших, так и выбывших членов ПИФ. Законодательство требует вносить запись о присоединении инвестора к членам кредитного потребительского кооператива после внесения им полной доли паевого взноса. Если он прекращает свое сотрудничество и ему выплачивают его часть денег, то об этом должна быть зарегистрирована соответствующая запись.
Если Вы еще не зарегистрировали организацию, то проще всего
это сделать с помощью онлайн сервисов, которые помогут бесплатно сформировать все необходимые документы:
Если у Вас уже есть организация, и Вы думаете над тем, как облегчить и автоматизировать бухгалтерский учет и отчетность, то на помощь приходят следующие онлайн-сервисы, которые полностью заменят бухгалтера на Вашем предприятии и сэкономят много денег и времени. Вся отчетность формируется автоматически, подписывается электронной подписью и отправляется автоматически онлайн.
Он идеально подходит для ИП или ООО на УСН , ЕНВД , ПСН , ТС , ОСНО.
Все происходит в несколько кликов, без очередей и стрессов. Попробуйте и Вы удивитесь
, как это стало просто!
Доход и расходы пайщиков
Доход от пая равен полученной разнице между ценой во время его продажи и стоимостью приобретения.
Владение им не предусматривает периодическое начисление процентов или же выплаты дивидендов.
Поэтому основная прибыль от вложения средств образуется в результате их продажи при условии, что их стоимость за период между покупкой и погашением возросла.
На стоимость документа влияют имеющиеся в портфеле фонда ценные бумаги. Если в результате инвестиций выросла цена его содержимого, то и стоимость каждого долевого пая так же подорожает.
Разница между суммами покупки и продажи пая составляет прибыль пайщика . Но стоимость ценных бумаг постоянно подвергается рискам и колебаниям, поэтому доход от вложений в ПИФ не обеспечивается гарантиями государства или руководством фонда. Вкладывая деньги в инвестиционный пай с целью получить проценты прибыли больше чем в банке, человек осознает и берет на себя возможные рыночные риски.
Чаще всего, инвестор покупает инвестиционный пай на основе информации о доходности за истекшее время. Нужно отметить, что Управляющие компании очень заинтересованы в получении высокого уровня прибыли, т.к. это влияет на приток инвестиций в фонд. За это управляющий получает соответствующее вознаграждение.
На практике, довольно часто фактические доходы от вложения средств в инвестиционный пай существенно выше размера прибыли при начислении процентов банковских депозитов за период 1-2 года и более.
Но, несмотря на такие результаты деятельности ПИФ пайщику нужно учесть следующее :
- Результаты прошлых лет никак не влияют на будущую стоимость пая.
- Цена пая может возрастать или уменьшаться.
- Нет государственной гарантии получения дохода за долевой вклад в фонд.
Покупателю этого вида ценных бумаг нужно подробно изучить Правила доверительного управления тем фондом, у которого вы приобретаете инвестиционный пай. Если возникли вопросы, то сразу задайте их финансовому консультанту.
Теперь поговорим о расходах пайщиков , которые бывают двух типов:
- Оплата за услуги, полученные от юридических лиц, принимающих участие в работе ПИФ.
- Затраты за надбавку и скидку при покупке и продаже доли.
В первом пункте сумма вознаграждения управленцам и другим участникам определяется, как процент от среднегодовой стоимости активов фонда. Оно распределяется пропорционально долевым вкладам ежедневно. Но законом введено ограничение суммарного вознаграждения для всех участников обслуживающих деятельность фонда, максимальный размер которого не может быть более 10% от стоимости активов.
Сумма расходов за начисление надбавки или скидки – это удержания, подлежащие оплате управляющей фирме за покупку или продажу паев. Размер надбавки может быть 0-2%, что зависит от вкладываемой суммы. Скидку взыскивают в размере 0 – 3% в зависимости от срока участия в фонде.
Права владельцев паев
Полученный документ наделяет своего владельца следующими правами :
- подтверждает его долевое участие в собственности ПИФ;
- настаивать на надежном управлении активами фонда;
- на получение финансов в качестве компенсации при разрыве отношений с фондом.
Лицо, инвестировавшее денежные сбережения в ПИФ, на свое усмотрение может осуществлять такие действия
с купленными им ценными бумагами:
- продавать;
- дарить;
- передать по наследству;
- вложить в другие такие же фонды, если это указано в правилах ПИФ.
Продажа паев
Особенность отличия пая от остальных видов ценных бумаг состоит в том, что он не является предметом продаж через биржу, брокера, или . Продаются они лично тем, на кого зарегистрированы. И выкупаются эти документы только компанией, управляющей активами фонда.
Сам документ не имеет номинальной стоимости. Поэтому при открытии и первичной реализации паев цену назначает управляющая компания. Назначенная ими стоимость действует на протяжении первых 3 месяцев. Дальнейшая цена уже зависит от имеющихся ценных бумаг в портфеле ПИФ. В процессе выкупа у пайщиков фондовых обязательств управляющая компания назначает действующую цену пая. Она может быть как выше, так и ниже той стоимости, которую нужно было оплатить во время его приобретения. Цена должна быть опубликована в прессе.
По условиям выкупа фонды бывают двух типов : открытые и интервальные. Ежедневный выкуп осуществляется открытыми ПИФ. Погашение паевой доли после истечения оговоренного срока осуществляется интервальными фондами, причем выкуп должен производиться не реже 1 раза в год. На таких условиях реализовать их можно полностью или частично по заявке пайщика.
Выплаты ПИФ производятся в таком порядке :
- интервальным - в течение 3 рабочих дней с момента завершения периода принятия заявок;
- открытым - первые 3 рабочих дня после даты подачи заявки.
Законодательством РФ управляющей компании выделено 10 рабочих дней для расчета с фондовым пайщиком, в течение которых нужно перечислить всю сумму на банковский счет, указанный им в заявке.
Наследование
Как осуществляется дарение или наследование этих документов? Лицо, на которого зарегистрированы паи, может передать их по наследству или подарить. Для этого проводят перерегистрацию прав собственности. Заявление нужно подать в управляющую активами фонда компанию.
По законодательству указано, что если права переходят супругу, то такие обстоятельства не облагаются налогом. В остальных случаях взимается налоговый сбор по установленной ставке.
Налогообложение от операций с инвестиционными паями
Важным и положительным аспектом такого вида инвестиций в фонд является льготный режим налогообложения. С них не взыскивается налог, т.к. фонд не является юридическим лицом.
Налогообложение физических лиц
Что касается участников ПИФ, то они обязаны уплачивать налог в размере 13% как резидент РФ, т.е. в том числе иностранец, если он пребывает на территории России больше 183 дней в году. Уплатить налоговый сбор он должен, если действительно получил доход при положительном результате инвестирования. В случае получения убытков за продажу паёв налоговое обязательство у него отпадает само по себе.
Налоговый сбор
оплачивается только в случае погашения инвестиционных паёв, в остальном вкладчик может удерживать паи из года в год, не уплачивая налоги. Но как только наступил момент погашения, в результате которого был получен доход, пайщик обязан заплатить налог в сумме 13% от разницы между стоимостью во время погашения паёв и ценой во время их покупки. Для нерезидентов ставка налога больше и составляет 30%.
Обратите внимание! Если между РФ и государством нерезидента заключён договор об устранении двойного налогообложения, то ему необходимо подать заявление в Минфин РФ по налогам и сборам для пересчета налогового взноса, и они возвратят ему всю сумму или его часть.
Налогообложение юридических лиц
Во время выплаты суммы ПИФ, вырученной юридическим лицом от продажи своих инвестиционных паёв, налог не удерживается. По закону ему необходимо самостоятельно рассчитать и уплатить налоговый сбор в размере 24% дохода. не начисляется за операции, связанные с обращением ценных бумаг.
Во что вкладывают деньги пайщиков
Как же узнать, во что будет вложена инвестиционная доля пайщика? Это выполнить довольно просто, т.к. в названии фонда имеется суть его инвестиций.
Подробнее можно сказать следующее:
Заключение сделок с опционами, фьючерсными и форвардными контрактами имеет место только в целях снижения риска, когда происходит уменьшение стоимости активов в портфеле фонда. Каждый ПИФ имеет свой порядок действий с четким описанием того, куда и в каких долях должны инвестироваться паевые средства.
Понятие и виды таких фондов
Виды ПИФ имеют определенные различия в деятельности. Они бывают такими:
- Открытые фонды, которые гарантируют пайщикам возможность в любой рабочий день потребовать от управляющей компании погашения денежной компенсации.
- Закрытые ПИФ тоже гарантируют погашение долевой части пайщика, как и в предыдущем случае, только в строго оговоренные сроки, а также в некоторых случаях, указанных в законодательстве.
- Интервальные инвестиционные фонды имеют большую схожесть в деятельности с открытыми типами ПИФ, только выкупают паи определенные сроки, но не реже 1 раза в 12 месяцев.
- Биржевые фонды предоставляют своим пайщикам наиболее широкие права. Они предоставляют долевые части биржевых ПИФ. Работа их такая же, как у открытых фондов. В таких случаях пай может быть реализован на бирже.
Свойства, преимущества и недостатки ПИФ
К преимуществам ПИФ можно отнести следующее:
Недостатки ПИФ:
- высокий риск;
- затраты на оформление и хранение инвестиционных паев;
- выплаты вознаграждения управляющей компании, даже если выявлены понесённые убытки;
- ограничения государственных структур по управлению активами;
- наличие скидок и надбавок.
Как работает ПИФ
Для того чтобы разобраться его работе, нужно понимать, какие активы у него имеются и кто организует деятельность фонда.
Активы
Такой тип финансового предприятия представляет имущественный комплекс , который не регистрируется как юридическое лицо. При таких обстоятельствах он не имеет права заключать сделки.
ПИФ является общим бюджетом из финансовых долей вкладчиков. Он объединяет набор разного рада активов, в числе которых могут быть:
Первые два пункта этого списка составляют активы или их еще называют портфель ценных бумаг. Физическое или юридическое лицо, покупая инвестиционный пай ПИФ, получает право на определенную долю активов этого из портфеля.
Кто принимает участие в деятельности фонда?
В процессах работы инвестиционных фондов свое участие принимают такие лица и организации:
- Пайщики, купившие за деньги свою долю активов;
- Компания, управляющая портфельными бумагами;
- Депозитарий, который сохраняет активы, рассчитывает их стоимость и регулирует паевую стоимость;
- Регистратор, записывающий участие пайщиков в реестр;
- Аудитор, проверяющий деятельность всех участников и использование активов фонда;
- Агент, привлекающий и консультирующий пайщиков.
Основную деятельность ПИФ организует управляющая компания
. Она заключает договора на обслуживание со всеми участниками фондовой деятельности. С агентом подписывается договор поручительства. Вознаграждение за их труд выплачивает управляющая компания.
Участник в деятельности ПИФ, за исключением пайщиков, должны быть юридическими лицам и иметь соответствующую от Федеральной службы по финансовым рынкам.
Принцип работы
Процесс деятельности участников в работе фонда следующий:
Во время своей деятельности участники, задействованные в операциях с ценностями, производят совместные взаимопроверки. Таким образом, дополнительно обеспечивается надежность сохранности инвестиций пайщиков. Помимо таких взаимопроверок аудитор контролирует их работу с активами.
Как получают доход от ПИФа?
Образование доходов от инвестиционного пая процесс довольно сложный, т.к. зависит от постоянных колебаний на рынке ценных бумаг
, которые могут быстро дорожать или дешеветь. Положительный результат может быть только при возрастании стоимости активов в портфеле фонда, составляющих общую стоимость всех паев ПИФ.
Начисление дивидендов или процентов по долевому участию в ПИФ не производиться. Однозначно, прибыль возникает в процессе продажи пая, цена которого стала выше покупной.
Доступ к информации о стоимости пая всегда открыт всем заинтересованным лицам, поэтому пайщики могут постоянно контролировать размер прибыли, сравнивая настоящую цену и стоимость на момент приобретения пая. Однако пока этот документ находиться «на руках» он дохода не приносит и если нужно получить прибыль, то его придется продать.
О видах паевых инвестиционных фондов смотрите в следующем видеоматериале:
Многие физические лица, владельцы частного бизнеса стараются инвестировать свободные средства для обеспечения их сохранности и приумножения накопленного капитала. Средства, находящиеся в обороте, позволяют получать дополнительный доход и избегать негативных последствий инфляции, которые особенно ощутимы, если деньги просто хранятся дома или на банковском счету.
При этом большой спрос имеет коллективное инвестирование – вложение средств в инвестиционные паи. Инвестиционным паем называется одна из разновидностей именных ценных бумаг, закрепленная за ее владельцем.
Ценная бумага гарантирует владельцу следующие права:
- право собственности на часть имущества, входящего в паевой фонд;
- право на доверительное управление его долей;
- право на компенсацию денежных средств в случае прекращения деятельности паевого фонда.
Такие виды ценных бумаг выпускаются паевыми инвестиционными фондами. Каждый инвестиционный пай закрепляет равноценную долю в фонде и одинаковые права для всех инвесторов.
Распоряжается активами паевого инвестфонда управляющая компания, которая на деньги инвесторов по выгодной цене приобретает акции, облигации, другие ценные бумаги или недвижимость. Часть дохода остается в управляющей компании (комиссия порядка 1,5-2%), остальные средства равномерно распределяются между собственниками инвестиционных паев.
Это очень удобно, поскольку пайщикам не нужно самим разбираться в тонкостях таких понятий, как «фьючерсы» или «евробонды», за них это делают специалисты управляющей компании.
Собственники инвестиционных паев могут продавать их, дарить или передавать по наследству.
Особенности инвестиционных паев
Инвестиционные паи имеют ряд особенностей и отличий от других ценных бумаг. К примеру, у инвестиционных паев нет номинальной или базовой стоимости. Их стоимость определяется компанией в зависимости от потребностей фонда.
Кроме того, инвестиционные паи не находятся в свободной реализации на торговых площадках. Операции по приобретению инвестпаев и их реализации могут совершать исключительно владельцы паевого фонда.
Еще одной особенностью инвестиционных паев является отсутствие привычной компенсации, то есть собственники таких ценных бумаг не получают дополнительную прибыль по аналогу выплаты процентов. Прибылью в данном случае является прирост стоимости самого инвестпая, и получается она путем его продажи.
Денежные вложения в инвестиционные паи имеют множество положительных сторон для частных лиц.
К преимуществам такого инвестирования можно отнести следующие характеристики:
- возможность принятия участия в обращении ценных бумаг;
- возможность получения высокого пассивного дохода (владельцы инвестиционных паев не принимают участие в принятии решений и осуществлении действий, направленных на получение дивидендов, они доверяют управление активами специализированным управляющим компаниям);
- минимизация возможных рисков и потерь, связанных с неэффективным управлением капиталовложениями (управление активами всегда осуществляется профессионалами);
- льготное налогообложение (налог на доходы не выплачивается, уплате подлежит лишь 13% налога от реализации активов).
В зависимости от типов инвестиционных фондов, в которые вкладываются денежные средства, различают несколько основных видов инвестиционных паев.
Виды инвестиционных паев:
- инвестиционные паи открытых паевых инвестфондов;
- закрытых паевых инвестфондов;
- интервальных паевых инвестфондов;
- биржевых инвестфондов.
Разница между нами заключается в том, как и когда владельцы инвестиционных паев могут осуществлять сделки по продаже, покупке или обмену.
Инвестиционные паи первого вида обеспечивают право собственника требовать их погашения и выплаты денежной компенсации в любой рабочий день. Соответственно, расчетная стоимость паев формируется ежедневно. Инвестиционные паи второго вида предполагают выкуп паев в заранее установленный срок (к примеру, если закрытый фонд создан на два года, выкуп возможен после истечения этого срока).
Инвестиционные паи третьего вида предусматривают возможность периодического выкупа паев согласно установленным временным интервалам. Расчетная стоимость формируется ежемесячно и после окончания интервала.
Инвестиционные паи четвертого вида предоставляют инвесторам наиболее широкие права. Принцип их работы такой же, как и у открытых фондов, при этом паи могут быть реализованы на биржах.
Как зарабатывать на вложениях в инвестиционные паи
Если Вы хотите попробовать инвестировать средства в инвестиционные паи, лучше распределить деньги сразу между несколькими ПИФами, с различными сроками инвестирования, доходностью и уровнем риска.
При выборе управляющей компании узнайте ее историю, рейтинг, баланс продаж за разные периоды – это очень важно!
Сравните показатели с другими подобными фондами. Выбирайте самый доходный и при этом наименее рискованный фонд. Помните, что доходность паевых инвестфондов может быть разной. Самый большой доход приносят открытые фонды акций, фонды облигаций и фонды смешанных инвестиций. На получение прибыли влияют такие факторы, как общая экономическая ситуация в стране и степень риска при осуществлении сделок. При особо рисковых операциях можно получить как значительную прибыль, так и убытки.
Для получения высокого дохода рекомендуется вкладывать средства на длительный период, поскольку прирост стоимости активов не происходит быстро. Если средства вкладываются в акции, инвестировать лучше на три-пять лет, если в облигации, может быть достаточно и одного года.
Важен и размер самого инвестиционного пая. При минимальных денежных вложениях прибыль также будет минимальной, поэтому приобретать паи на несколько тысяч рублей не имеет особого смысла. После приобретения инвестиционного пая старайтесь следить за его доходностью. Не продавайте пай сразу после падения стоимости – за падением часто идет рост.
Что кроется за фразой "Паевой Инвестиционный Фонд"? Какие преимущества и недостатки имеют ПИФы?
Нажмите для увеличения
Как формируется ПИФ?
Одним из способов сохранения и приумножения накопленных средств является вложение в ПИФы . Большое количество мелких инвесторов объединяются в специальный инвестиционный фонд, а на собранные деньги приобретаются законодательно разрешенные активы.
Инициатива создания фонда принадлежит специализированной управляющей компании, сотрудниками которой являются профессиональные рыночные инвесторы: трейдеры, аналитики, управляющие и менеджеры. Они изучают текущее состояние экономики и рыночные тенденции для того, чтобы подобрать состав инвестиционного портфеля (состоящего из определенных государственных и корпоративных ценных бумаг), который позволит максимально приумножить инвестиции вкладчиков.
Деятельность управляющей компании подлежит лицензированию и регулируется специальным органом - Федеральной службой по финансовым рынкам.
Что такое пай?
Вложение в ПИФ происходит путем покупки паев. Паем называется единица измерения доли одного пайщика в инвестиционном фонде. Если говорить юридическим языком, то пай – это именная бездокументарная ценная бумага, которая подтверждает ваше право собственности на долю активов инвестиционного фонда. Подтверждающим документом является выписка из реестра, в которой указано количество паев, их цена и дата покупки.
Если пайщик решает забрать средства из инвестиционного фонда, то он паи продает. Для этого не нужно искать покупателя и согласовывать цену реализации. Достаточно написать заявление с просьбой продать паи и перечислить вырученные средства на текущий счет.
Кто обычно инвестирует в ПИФы?
Инвесторы, которые вкладывают деньги в ПИФы, не желают заниматься инвестированием своих сбережений самостоятельно, потому что у них:
- не хватает свободного времени;
- отсутствуют необходимые знания;
- не наработан достаточный опыт;
- нет капитала, достаточного для создания диверсифицированного портфеля;
- просто отсутствует желание принимать рискованные решения относительно капиталовложений.
Через некоторое время, когда сумма накоплений увечится, можно попробовать заняться инвестированием на свой страх и риск. Но перед этим, чтобы не лишиться честно заработанных денег, стоит заняться повышением финансовой грамотности.
В чем причина привлекательности ПИФов?
Альтернативой ПИФам служат банковские вклады . В большинстве экономик мира депозиты являются самым распространенным способом инвестирования. В чем причина сложившейся ситуации? Дело в том, что вклады – это просто, надежно и понятно. А все прочие альтернативы кажутся сложными, ненадежными и непонятными.
Самая серьезная проблема нашего времени – это тотальная нехватка времени. Рабочий день современного горожанина длится как минимум 8 часов, которые он вынужден проводить в офисе. В результате у обычного белого воротничка остается не так уже много возможностей для инвестирования своих скромных сбережений. Чтобы чувствовать себя уверенно, человек должен четко понимать, куда он вкладывает деньги, и как именно они будут работать. Отслеживание экономических новостей и анализ последствий тех или иных событий - это интеллектуальный труд, требующий наличия серьезных временных ресурсов. Поэтому большинство людей выбирают обычное вложение денег на определенный срок под проценты. Естественно, чем выше процентная ставка, тем более заманчивой кажется инвестиционная альтернатива.
Самые простые и поэтому популярные способы вложения свободных средств – это банковские вклады и ПИФы. Прочие финансовые инструменты требуют значительный капитал или специальные знания. К сожалению, доходность банковских вкладов находится на низком уровне и редко перекрывает рост цен. В этом плане паевые фонды выглядят гораздо привлекательнее.
